Brexit ?

Qué pienso sobre trading BREXIT la próxima semana? Las encuestas no han logrado dar una luz sobre cómo pudieran ser los resultados de la votación por mantenerse o salirse de la Zona Europea. Las divisas, materias primas y bolsas han estado muy volátiles e inclinándose mayormente a un ¨si salirse¨, lo cual desencadenaría reacciones negativas no solamente en la zona sino también en el resto del mundo. Con respecto a divisas, las más afectadas directamente son GBP EUR – por ser las de la zona directa y como divisas refugio el JPY, CHF y USD. Mi plan para próxima semana es no operar ninguna de estas por varios motivos: 1. Volatilidad 2. Especulación sobre resultado 3. Costos 4. Liquidez Post conocer el resultado del referendo si me interesa mucho el cruce GBPJPY especialmente porque JPY se ha venido valorando mucho con toda esta incertidumbre y el día de ayer Taro Aso, Ministro de Finanzas de Japón dijo que estarán monitoreando y actuarán más agresivamente que antes, de su divisa seguirse valorando. Por otro lado la Libra Esterlina se ha estado devaluando proyectando un ¨si¨ a la salida. La sorpresa de un NO salirse de la zona dispararía un movimiento del cruce hacia el Alza (GBPJPY) – conveniente para Inglaterra y Japón. De darse un ¨salirnos¨ de la zona continuaría una devaluación de la GBP y el EURO pero no lo operaría contra el JPY, por la posible intervención del Banco Japonés.

What do i think about trading BREXIT next week?  The polls have not been able to throw a light as to how the results might be for either leaving or staying in the Euro Zone. Currencies, commodities and stocks have been very volatile and leaning towards a result of ¨leave¨, which would generate negative reactions not only in the zone but in the rest of the world.  In regards to currencies, the most affected directly are GBP and EURO – since are the ones directly on the area and being seen as ¨safe heavens¨ the USD, CHF and JPY. Mi plan for next week is not to trade any of these currencies, due to : 1. Volatility 2. Speculation about the result 3. Costs 4. Liquidity  After the result is known I will be very interested in the GBPJPY specially since the JPY has been gaining a lot of value and yesterday Taro Aso, Finance Minister of Japan, said that they will be closely monitoring the JPY and act more aggressively than before if the JPY continues the up move. On the other hand, the British Pound has be devaluating expecting a ¨leave¨ vote. The surprise would be if the referendum throws a ¨do not leave¨ result, that would quickly send the GBPJPY up – convenient for both UK (+rest of the world) and Japan. If a ¨leave¨ result come out, the GBP and EURO devaluation would continue but I wouldn’t trade it against the JPY, due to the imminent intervention of the Bank of Japan.

FOCUS ! ENFOQUESE !

One of the key issues that i find important to SUCEED IN TRADING THE FINANCIAL MARKETS  is to FOCUS. There are way too many instruments and strategies or methods to trade them. If I go to the ice cream parlor and have a choice of 10 flavors it´s so much easier for me to decide what I want than if im offered 50, I get distracted by all the what ifs! To me the same applies to trading, people are lured into ¨tasting everything, the last tool, the best expert advisors, the latest indicator¨ and that just adds to the confusion and going from method to method without really specializing in anything. It´s just like any other career, we must CHOOSE AND MASTER. We all know that all strategies have a percentage of loses, all, we need to accept that and then work with it, to improve it, to fine tune when our chosen strategy performs best, that way we will be just taking the losing trades that the strategy produces and almost none additional due to normal human error. One of the first things one must do is to understand market behavior or price action, the why and how is the price moving? That is the foundation for then deciding if you want to trade bounces in favor of the trend, breakouts, retracements, XYZ strategy/indicators. Most people do it the other way around, buy and strategy and blindly follow it without really understanding it. Do you research, find out what is out there, what do you personally like and seems to work then chose something and stick to it, focus on really understanding the dynamics of it, give it a fair chance of at least six months.

Uno de los asuntos que considero importantes para ser exitoso en las negociaciones bursátiles en los mercados financieros internacionales es el ENFOQUE. Hay demasiados instrumentos y estrategias o métodos de operarlos. Si voy a la heladería y me ofrecen 10 sabores se me hace mucho más fácil escoger el que quiero que si me ofrecen 50, me distraigo con todos los ¨…y si …¨ Para mi lo mismo se aplica al trading, las personas se ven seducidas a probar tantas ofertas! La última herramienta, el mejor asesor experto, el último indicador¨ y eso solo agrega a la confusión e ir de un método a otro sin realmente especializarse en algo. Esto es como cualquier profesión, debemos ESCOGER Y DOMINAR. Ya todos sabemos que todas las estrategias tienen un porcentaje de operaciones perdedoras, necesitamos aceptarlo y trabajar con eso, para mejorarlo, para afinar cuando nuestra seleccionada estrategia funciona mejor, de esa manera estaremos tomando las pérdidas normales de la estrategia y limitando cualquier adicional por error humano normal. Una de las primeras cosas que debemos hacer es entender el comportamiento del precio , el porqué y como se está moviendo el precio? Esa es la base para luego decidir si queremos transar rebotes a favor de tendencia, rompimientos, retrocesos, XYZ estrategia/indicadores. La mayoría de la gente lo hace al revés, compran una estrategia y ciegamente la siguen sin realmente entenderla. Investigue, averigüé qué hay ahí afuera, qué le gusta, se le hace fácil personalmente y funciona la mayor parte del tiempo , enfóquese en realmente entender la dinámica y en ejecutarla por lo menos por seis meses.